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Tesouro Direto: com IPCA abaixo do esperado, taxas dos títulos públicos têm queda nesta 6ª

08/10/2021

SÃO PAULO – A sessão desta sexta-feira (8) é recheada de indicadores econômicos importantes. No Brasil, o destaque está nos números de inflação oficial de setembro divulgados hoje, que vieram abaixo do esperado pelo mercado. Ainda assim, o avanço de 1,16% foi o maior valor para o mês desde 1994.

Em discurso recente de Roberto Campos Neto, presidente do Banco Central, ele havia dito que o pico da inflação poderia aparecer nos números de setembro.

Enquanto isso no radar internacional, as atenções estão voltadas para os dados de emprego em setembro vindos dos Estados Unidos, que vieram bem abaixo do esperado pelo mercado.

Nesse contexto, o mercado de títulos públicos negociados por meio do Tesouro Direto opera em queda, na abertura das negociações desta sexta-feira (8). O recuo é maior entre os papéis prefixados.

Na primeira atualização da manhã, a remuneração do título prefixado com vencimento em 2026, por exemplo, era de 10,31%, contra 10,47% ao ano na sessão anterior. O juro pago pelo título prefixado com vencimento em 2031, por sua vez, era de 10,95%, abaixo dos 11,06% ao ano registrados um dia antes.

Entre os títulos atrelados à inflação, o juro real pago pelo Tesouro IPCA+ com vencimento em 2055 recuava de 5,06% para 5,01% ao ano, no começo da manhã. No mesmo horário, o juro real oferecido pelo Tesouro IPCA+ com vencimento em 2026 era 4,64% ao ano. Um dia antes, o mesmo papel oferecia retorno real de 4,70% ao ano.

Confira os preços e as taxas atualizadas de todos os títulos públicos disponíveis para compra no Tesouro Direto na manhã desta sexta-feira (8): 

Taxas Tesouro Direto
Fonte: Tesouro Direto

Novidades no Tesouro

Em meio a um cenário de aumento de taxas de juros, os investidores vão ganhar um incentivo a mais para aplicar em títulos públicos. Segundo Jeferson Bittencourt, secretário do Tesouro Nacional, a taxa de custódia cobrada sobre os papéis negociados no Tesouro Direto vai passar de 0,25% para 0,2% ao ano, a partir de 1º de janeiro de 2022.

A informação foi dada ontem à noite (7) durante a Semana Mundial do Investidor, evento organizado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e a B3.

IPCA

Na cena local, o foco do mercado hoje está nos dados de inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de setembro. De acordo com o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), a inflação teve alta de 1,16% em setembro.

Com isso, o indicador acumula altas de 6,90% no ano e de 10,25% nos últimos 12 meses, acima do registrado nos 12 meses imediatamente anteriores (9,68%).

A expectativa, de acordo com o consenso Refinitiv, era de alta de 1,25% frente agosto de 2021 e de 10,33% na comparação anual.

Em setembro, oito dos nove grupos de produtos e serviços pesquisados subiram, com destaque para habitação (2,56%), que foi influenciado especialmente pelo aumento de 6,47% na conta de energia elétrica.

Precatórios e ICMS de combustíveis

Na frente política, as discussões em torno do projeto de Lei Orçamentária Anual (PLOA) de 2022 voltaram à pauta. Na quinta-feira (7), Bruno Funchal, secretário especial de Tesouro e Orçamento, afirmou que o envio da mensagem modificativa do PLOA de 2022 deve ser feito entre o fim de outubro e início de novembro.

No entanto, o secretário disse que o governo está aguardando a aprovação da Proposta de Emenda à Constituição (PEC) dos precatórios para que isso ocorra. Ele voltou a dizer que a PEC é imprescindível para abrir espaço no orçamento do ano que vem para a realização de despesas públicas.

Também na seara política, os combustíveis voltaram a ser tema na live semanal do presidente Jair Bolsonaro (sem partido). Ontem, Bolsonaro reconheceu que o texto que deve ser votado na Câmara para alterar a cobrança do ICMS sobre os combustíveis difere do proposto pelo Executivo. Ainda assim, o mandatário do país afirmou ser uma alternativa para diminuir a alta de preços.

O presidente defendeu que o ICMS incida sobre o valor da gasolina nas refinarias e sobre o valor do etanol na usina. Pelo projeto apresentado por Arthur Lira (PP-AL), presidente da Câmara, na terça-feira (5), o imposto estadual terá uma alíquota fixa a ser determinada com base na média dos últimos dois anos.

Também na véspera (7), Alexandre Moraes, ministro do Supremo Tribunal Federal (STF), determinou que a Polícia Federal tome o depoimento do presidente Jair Bolsonaro em até 30 dias no inquérito que apura a interferência do presidente na corporação.

Cena internacional

Enquanto isso no cenário externo, os investidores repercutem a divulgação do payroll, relatório do mercado de trabalho dos Estados Unidos. De acordo com o documento, 194 mil vagas foram criadas em setembro no país e a taxa de desemprego caiu para 4,8%.

O valor ficou bem abaixo do esperado por analistas ouvidos pela Dow Jones, que aguardavam a criação de 500 mil novos empregos em setembro. Em agosto, por exemplo, 235 mil empregos haviam sido criados, um saldo abaixo da estimativa do consenso do mercado, de 720 mil empregos.

Os dados do payroll devem ser centrais na avaliação do Federal Reserve na decisão de quando deve ser iniciada a redução do ritmo de seu programa de compra de títulos, atualmente em US$ 120 bilhões mensais.

O mercado também respira um pouco mais aliviado com a aprovação da elevação do teto da dívida americana em quase meio trilhão de dólares até 3 de dezembro pelo Senado americano, na noite de quinta-feira.

Já na Ásia, as bolsas chinesas registraram alta no primeiro dia de negociações, após um feriado de uma semana. Dados divulgados nesta sexta-feira indicaram que a atividade do setor de serviços voltou a níveis saudáveis no país.

índice de gerentes de compras (PMI, na sigla em inglês) composto da China subiu de 47,2 pontos em agosto para 51,4 pontos em setembro, de acordo com pesquisa divulgada pela IHS Markit em parceria com a Caixin Media. Números acima de 50 indicam expansão da atividade. No mês de agosto, o índice havia apontado para contração pela primeira vez em 16 meses.

O PMI de serviços, divulgado no mesmo levantamento, subiu de 46,7 pontos em agosto para 53,4 em setembro, também sinalizando recuperação da atividade após um mês de retração.

Já no mercado de commodities, os preços do petróleo registram alta em meio a dúvidas sobre o fornecimento global.

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Fonte: https://www.infomoney.com.br/onde-investir/tesouro-direto-com-ipca-abaixo-do-esperado-taxas-dos-titulos-publicos-tem-queda-nesta-6a/